Tras visitar el Zócalo, una pequeña caminata de seis cuadras por la calle peatonal de Madero te llevará a otro de los monumentos que enorgullecen a los mexicanos: El Palacio de Bellas Artes, sencillamente uno de los puntos que no puedes dejar fuera de tu recorrido. Comisionado por el presidente Porfirio Díaz para reemplazar el viejo Teatro Nacional, el arquitecto italiano Adamo Boari comenzó el proyecto en 1904. El plan original era terminar la construcción a tiempo para celebrar el Centenario de la Independencia en 1910. Sin embargo los trabajos se suspendieron, primero a causa de problemas arquitectónicos, y después por el estallido de la Revolución Mexicana. Al final del enfrentamiento, el arquitecto mexicano Francisco Mariscal continuó con el proyecto que fue inaugurado en 1934.

El Palacio es sede del Ballet Folklórico de México, que ofrece funciones los miércoles y domingos. Las máximas expresiones de la danza, pintura, escultura, música y literatura tienen cabida en éste, el máximo recinto de las artes mexicanas.